你不理财,财不理你

老张自主创业，开了一家公司，经过多年打拼，已经聚集了不菲的财富。他现在拥有的资金和产业，一部分来自生产经营所得，一部分则源于投资理财的收益。很多人艳羡之余，不免也有些不解：事业繁忙的老张哪来的时间致力于投资理财呢？老张坦言，委托专家理财是其制胜的秘诀。 

　　早在银行刚刚开始根据“二八原则”划分贵宾客户与普通客户的时候，老张就凭借其在某银行的数十万元存款成为了贵宾。那时，贵宾客户的概念还很不普及，金融单位的理财顾问究竟有没有实际作用也还颇受质疑。但老张敏锐地发现，随着事业的发展和财富的积累，投资理财的重要性、紧迫性越来越突出，但自己既无时间精力去亲自打理，也缺乏相关的专业知识和技巧，委托专家不失为省时省力的良方。于是，他把自己的财务和资产状况和盘托出，征求理财顾问的意见和建议。后者根据老张的实际情况，制定了一份详细、有的放矢、操作性强、充满了投资理财智慧的规划书，既有一定数额的储蓄以及保险确保安全，又投入相当比例的资金用于证券等投资，数据分析、列表计算一应俱全，显得科学合理。老张甚为满意，干脆委托其具体操作，自己只负责决策。结果，几年下来，他的投资理财类型丰富、品种多样、布局合理，实现了最优化组合，而且在有充分保障的基础上，投资收益相当惊人，让老张因此赚了个“盆满钵满”。 

　　多年来，老张对高风险的股票一直情有独钟，他也曾亲临大户室炒股。可是后来他实在太忙，而且又自觉对炒股缺乏天份，所以一度冷淡下来。不过，他善于发现和挖掘人才，慧眼相中了同在大户室中的一位年轻人，觉得其人目光敏锐，心态冷静，对炒股颇有心得，认定他是炒股的行家里手，前途无量。于是，他大胆与之接洽，签订协议，委托后者帮忙炒股票，如果收益好的话，除佣金外还承诺给予其优厚的分红。此后，老张就用不着常到证券公司去了，偶尔去看看行情，听取“操盘手”的汇报，总是感觉股票账户上选股精当，常常抓到“黑马”，而且买卖时机也把握得极好，比自己亲自操作不知要高明多少。因此，他索性放手让其发挥特长，给予其更灵活应变的决定权限。事实证明，效果非常理想。 (这种方法我个人不推荐) 

　　总之，老张将尽可能地“委托专家投资理财”这一原则发挥得淋漓尽致——购房置业，他聘请来资深的房产经济人；各类保险(含人身和财产险等)，自有优秀的保险代理人帮助他操持；就连消费购物，他都倾向于听取商场导购的指点与推荐……他认为，时代发展了，以往的那种凭经验的做法已经行不通了，如今是“知识经济时代”，所谓术业有专攻，专业即意味着价值。特别是现在经济飞速发展，新的理财产品，投资理念层出不穷，巧妙地利用专业人员代为投资理财可达到“事半功倍”的效果，而且这必然将成为时代的趋势。这就像现在人们在发生法律纠纷的时候，习惯于让律师来处理一样，那么何不顺应潮流、顺势而为呢？当然，专家有时也可能看走眼、出差错，或者囿于个人私利而做出不妥当的建议和代理行为，但是应该坚信，在一个越来越讲究诚信的社会里，行家里手的专业知识、能力技巧、职业操守等，肯定对自己大有裨益。

　　不过，委托专家理财也有很多讲究，老张对此具有丰富的经验，他认为必须注意以下几点才能真正高枕无忧：

　　一是用人不疑，疑人不用。既然选定了专家做代理人，就要充分信任，授予其从事投资理财的一定范围的权力，放手让其发挥专业优势；

　　二是想要实现上一点，先要学会“识人”，即严格准确地判断甄别其是不是真正的专业人士，有没有实际操作经验和能力，人品如何，能否值得信赖。这可以从其执业资质、工作业绩和社会评价等方面去考量；

　　三是明确划分彼此的权利义务，从制度上防止责权不明而发生矛盾和纠纷。委托专家理财，一定要签订严密的委托(代理)合同，条款应具体明确而无歧义，授权范围的约定不能有一丝儿含糊，从制度上防止责权不明而发生矛盾冲突。

　　最后，不论专家的能力有多强，千万别忘记，你请专家的目的是让他们来为你服务的，你可以充分听取专家的意见，但由于法律规定，受托人的行为后果实际上是要由委托人最终承担的。因此，要信任专家而不是依赖专家，重大的决策还是应该由自己来做——这是所有注意事项中最重要的一条。

5400点上下，一些基金持有人开始犹豫着要赎回，而一些看着周围的人买基金赚钱的人，还在琢磨着是不是要买点基金，正如钱钟书老先生所说的：“城里的人想冲出去，而城外的人想冲进来。”那么，怎样才能成为一个合格的基金投资人呢？广发基金北京分公司副总经理施静上周五在理财博览会上举办的北青财富课堂上讲到了基金投资的九条军规

      第一条：先了解投资品的风险

　　偏股型基金的风险实际是其收益的不确定性，或者是波动性。如投资偏股型基金，市场的涨跌不是我们能掌控的，但钱什么时候用是我们自己能控制的因素。投资周期延长可以有效地降低投资亏损的概率。投资基金实际是期望资产管理人帮助自己挑选出景气行业的龙头企业进行投资，来分享中国经济的增长，让自己的财富增值速度不低于经济的增长速度


　　第二条：投资只是理财的一个环节
　   每个人应该根据自己目前的现金流状况和未来三到五年的现金流预期以及目前的资产负债情况，结合自己不同时期的人生规划，确定财务计划，选择适合自己的投资产品, 在没有了解自己的理财目标, 风险承受能力, 了解市场情况下, 购买基金只能带来一时的增长. 随着股市风险加大, 这样的投机行为带来的一定是波动性加大. 

　　第三条：选基金就是选资产管理人
　　投资基金其实就是把自己的钱交给专业的团队去打理，可以根据第三方评级机构的评价进行选择。当你选好资产管理人后，可以把该公司旗下所有基金从其成立之日起每年度的投资回报情况做成一览表，一则看该管理人牛市、熊市的表现，二则看该管理人所有基金的综合管理水平。总之，在投资之前做足功课，远远好过买了不明白的东西后成天忐忑不安. 

　　第四条：长期持有优质基金，不错过上涨的美好日子
　　高抛低吸是所有人的美好愿望，但成功的波段操作需要一连串的正确操作，而能做到的人是万里挑一，大多数人为了避开下跌而抛出的结果往往是让自己错过了上涨的日子. 去看看巴菲特是怎么做的.不是说模仿他, 世上只有一个巴菲特. 但是他的投资理念可以借鉴的. 

　　第五条：构建组合是平抑投资波动性的有效方法
　　构建组合的原则是将风险度不同的产品进行组合，比如：仓位不同的产品，包括新基金与老基金的组合，类型不同的基金组合（股票型、混合型、债券型、货币型等）；根据市场的变化, 自己风险偏好的不同, 构建自己的基金组合. 

　　第六条：用定投战胜自己
　　买投资品与消费品在心理上有很大的不同，后者大家会在价格下降的时候买，所以商场打折时会有很多人抢购，而买前者更多的人却抱着追涨杀跌的心态，股市涨时有买的冲动，下跌的时候更多的人是想卖。基金定投是在固定的时间投资固定的金额到指定的基金中，作为一个中长期的理财规划，能自动起到逢高减筹、逢低加码，降低投资风险的作用。让时间去烫平收益的波动性，实现自己养老或子女教育的财务准备

　   第七条：净值高低不是选基金的依据
　　首先，买基金赚钱与否和得到的份额多少没关系；其次，买基金赚钱的关键是增长率，对于同一时期成立的基金而言，净值高的基金表明过去的时间段管理人的投资管理能力更强，虽然过去的投资能力强并不能代表未来一定强，但也没有理由认为过去投资能力弱未来一定强。最后，高净值基金未必一定深度回调。基金的净值高是说明它的净资产价值高，说明它管理的资产在增长。买基金买的是管理人的投资能力，净值高低并不能作为购买的依据

　   第八条：频繁换基成本高
　　基金投资是马拉松长跑，并不是百米冲刺。短短的一周、一个月甚至几个月并不能完全体现基金的投资实力；并且基金的申购、赎回费率比股票要高，频繁换基的成本较高。频繁换基如同在车道上频繁“变线”，不仅加快不了自己前进的速度，反而可能带来剐蹭的危险。  

      同样的道理，频繁更换手中的基金并不可取，换基的理由就是买基的理由消失，比如有资金周转的需求、考核周期（至少一年）内目标基金收益率不达标、基金的情况发生根本性变动、市场发生根本性变化等

　　第九条：不宜在市场调整时停止定投

　　选择基金定投就等于选择一种有纪律的投资，如果投资者在市场一直向上或者向下时停止基金定投，那么就不能发挥定投的优势了。总之，投资基金不要被价格所诱惑，更不要把短期收益率作为更换基金的唯一指标，选择定投就不要忘了投资的纪律而随意中止